О нас говорят: « Обращаясь к специалистам «Хомнет Лизинг», мы отлично понимали, что нам предстоит сложная работа, которая обязательно увенчается успехом. Ведь наше многолетнее сотрудничество – это серьёзный срок для того, чтобы убедиться в надёжности своего партнера и качестве его услуг. »
Анастасия Сергеева Главный бухгалтер ЮниКредит Лизинг, 2010

Методология учета по МСФО: учет изменений условий договоров лизинга

14.10.2009

Евгения Зайчикова, партнер отдела аудита, компания Ernst&Young
Семён Штейнман, ведущий эксперт, компания «Хомнет Лизинг»

Данный материал является продолжением цикла статей, посвященных вопросам методологии учета по МСФО в лизинге, и освещает проблемные аспекты отражения в отчетности по МСФО изменения сумм платежей и платежного расписания по действующим договорам, происходящего без изменения состава предмета лизинга

Проблема учета изменений условий договоров лизинга в отчетности по международным стандартам стала особенно актуальной в период финансово-экономического кризиса. Раньше, в докризисные времена, необходимость изменения условий лизинговых договоров возникала редко, поэтому различные методики отражения таких событий не приводили к значительным отличиям в отчетности по МСФО.

Но кризис внес свои поправки в привычное положение дел: лизингодатели столкнулись с ростом неплатежей по лизинговым договорам и необходимостью постоянно проводить реструктуризации портфеля лизинговых сделок. Это привело к тому, что уже по результатам 2008 года для большого количества лизинговых компаний вопрос методики учета изменений условий по договорам лизинга стал достаточно существенным для того, чтобы обратить на него самое пристальное внимание.

В статье рассматриваются следующие вопросы:

  1. Какими стандартами регламентируются правила отражения событий изменений условий по договорам лизинга в отчетности по МСФО?
  2. Что написано в стандартах, как это понимать и что с этим делать?
  3. Какая методология чаще всего применяется лизинговыми компаниями на практике?

Кроме того, в статье приведены практические примеры применения MS Excel для расчета необходимых показателей.

При подготовке статьи использовались официальные тексты стандартов и их русский перевод, созданный ЗАО «Аскери-АССА», а также книга «Применение МСФО», созданная коллективом авторов из компании Ernst&Young.

Основные понятия и термины

Напомним, что в первой статье был проведен анализ стандарта IAS 17, в рамках которого мы рассмотрели:

  1. основные термины и определения стандарта;
  2. методики первоначального и последующего признания лизинга;
  3. требования к отражению финансового лизинга в отчетности лизингодателей.

В рамках этой статьи мы оперируем теми же понятиями и терминами:

  1. дата признания лизинга;
  2. срок лизинга;
  3. дата начала срока лизинга;
  4. минимальные лизинговые платежи;
  5. чистая инвестиция в лизинг;
  6. валовые инвестиции в лизинг;
  7. ставка процента, подразумеваемая в договоре лизинга.

Основные требования стандарта IAS 17 к методике отражения лизинга заключаются в следующем:

  1. В дату начала срока лизинга актив, переданный в лизинг, отражается в отчетности в составе дебиторской задолженности в размере чистой инвестиции в лизинг.
  2. Для последующего признания лизинга используется следующее правило: Арендодатель стремится распределить финансовый доход в течение срока лизинга на систематической и рациональной основе. Это распределение дохода обычно основывается на схеме, отражающей постоянную периодическую норму прибыли на чистые неоплаченные инвестиции арендодателя в финансовую аренду. Арендные платежи, относящиеся к учетному периоду, за исключением затрат на обслуживание, вычитаются из валовых инвестиций в лизинг для уменьшения как основной суммы долга, так и неполученного финансового дохода.

В соответствии с этим:

    1. остаток суммы чистой инвестиции на любую дату определяется путем применения дисконтирования по эффективной ставке к валовым инвестициям в лизинг после этой даты;
    2. финансовый доход по лизингу признается по принципу применения эффективной ставки к остатку суммы чистой инвестиции.

Подробнее см. статью «Проблемные вопросы методологии учета по МСФО: расчет лизинговых графиков», изданную в №1 журнала.

Изменение графика платежей по договору лизинга

Рассмотрим проблематику учета и отражения в отчетности последствий изменения графика платежей по договору лизинга, исходя из предположения, что с предметами лизинга при этом ничего не происходит. Наиболее часто встречающиеся причины, по которым производится изменение графиков:

  1. Ситуация типа «А»: в соответствии с условиями договора лизинга вознаграждение лизингодателя регулярно (ежемесячно, ежеквартально и т.п.) пересчитывается по «плавающей ставке» (например, зависящей от LIBOR, EURIBOR и т.п.). При наступлении очередной даты пересчета зафиксирована новая ставка вознаграждения, с ее использованием произведен пересчет либо всех будущих платежей, либо только платежей до следующей даты пересчета.
  2. Ситуация типа «Б»: в соответствии с текстом договора лизинга у лизингодателя существует возможность при определенных условиях пересчитать график платежей по договору лизинга. В результате состоявшегося пересчета была увеличена расчетная ставка вознаграждения, сумма платежей по графику увеличилась.
  3. Ситуация типа «В»: у лизингополучателя возникли финансовые трудности, вследствие чего по его просьбе лизингодатель произвел пересчет графика платежей. В результате пересчета был удлинен срок лизинга, часть финансовой нагрузки перенесена на более поздние периоды.

Первое, на что необходимо обратить внимание, это параграф 13 стандарта IAS 17:

13.

[*88] Классификация аренды производится при заключении договора аренды. Если, независимо от времени, арендатор и арендодатель соглашаются изменить условия аренды, кроме возобновления аренды, таким образом, что это приведет к другой классификации аренды, согласно критериям в параграфах 7-12, и если измененные условия введены в действие после заключения договора аренды, то пересмотренный договор рассматривается как новый договор на протяжении его срока действия. Однако, изменения в оценках (например, изменения оценок экономического срока службы или ликвидационной стоимости арендованного имущества) или изменения обстоятельств (например, невыполнение договора арендатором) не ведут к переклассификации аренды для целей учета.

То есть в некоторых случаях при изменении условий договора сделка может быть переклассифицирована из финансовой аренды в операционную. Подробно на этом останавливаться не будем. Далее предполагаем, что финансовая аренда после изменения графика таковой и осталась.

Теперь необходимо понять, какими стандартами руководствоваться для отражения в отчетности интересующего нас события.

Проще всего с ситуациями типа «А», то есть с изменением сумм платежей по договорам с «плавающими ставками», так как такие случаи явно описаны в IAS 17. В параграфе 4 стандарта зафиксировано:

Минимальные арендные платежи — платежи на протяжении срока аренды, которые требуются или могут быть затребованы от арендатора, за исключением условной арендной платы, сумм по оплате услуг и налогов, выплачиваемых арендодателем и возмещаемых ему, наряду со следующими суммами: <…>

Условная арендная плата — это та часть арендных платежей, которая не фиксируется в виде определенной суммы, но основана на будущей величине фактора, изменение которого не связано с прошествием времени (например, будущий объем продаж, будущий объем использования, будущие индексы цен, будущая рыночная ставка процента).

Таким образом, составляющая каждого лизингового платежа, соответствующая значению рыночной ставки процента является условной арендной платой. Поскольку условная арендная плата не включается в состав минимальных арендных платежей, ее изменение никак не влияет на объем валовых и чистых инвестиций по договору лизинга.

Кроме того, в разделе «Аренда в финансовой отчетности арендодателя» IAS 17 говорится:

47.

Наряду с выполнением требований Международного стандарта IAS 32 арендодатели обязаны раскрывать следующую информацию применительно к финансовой аренде:

<…>

(e)

условную арендную плату, признанную в качестве дохода в отчетном периоде.

<…>

То есть суммы условных арендных платежей необходимо отражать в доходе в соответствующих периодах.

Методика учета изменения сумм условных арендных платежей продемонстрирована на рис. 1.

Рис. 1. Учет условных арендных платежей

image_1.gif

Описание приведенной иллюстрации (рис. 1):

При заключении договора был рассчитан график платежей, сумма каждого платежа без НДС и сумм возмещаемых расходов — 1 400. При этом каждый платеж состоит из фиксированной части, равной 1 200, и переменной части, которая в соответствии со значением используемой котировки на дату начала лизинга составляла 200. В конце месяца первого лизингового платежа (28.02.2008) сумма условной составляющей была пересчитана в соответствии со значением используемой котировки на эту дату. Значение условной составляющей начиная с этой даты — 100, общие суммы каждого из будущих платежей без НДС уменьшены до 1 300.

Обращаем внимание, что в соответствии с описанной методикой общая сумма минимальных лизинговых платежей в некоторых случаях может оказаться меньше справедливой стоимости актива. При этом ставка, подразумеваемая в договоре аренды, окажется отрицательной. В этом случае совокупный финансовый доход по лизингу будет складываться из отрицательного процентного дохода и положительной условной арендной платы.

Для того чтобы понять, что делать в ситуациях типа «Б» и «В», обратимся к стандарту IAS 39 «Финансовые инструменты — признание и оценка». Параграф 2 раздела «Сфера применения» этого стандарта гласит:

2.

Настоящий стандарт должен применяться всеми организациями ко всем типам финансовых инструментов, за исключением:


(a)

тех долей участия в дочерних организациях, ассоциированных организациях и совместной деятельности, которые учитываются в соответствии с Международными стандартами IAS 27«Консолидированная и отдельная финансовая отчетность», IAS 28«Инвестиции в ассоциированные организации» или IAS 31«Участие в совместной деятельности». Тем не менее, организации обязаны применять настоящий Стандарт к тем долям участия в дочерней организации, ассоциированной организации или совместной деятельности, которые, согласно Международным стандартам IAS 27, IAS 28 или IAS 31, учитываются в соответствии с настоящим Стандартом. Организации также обязаны применять настоящий Стандарт к производным инструментам от доли участия в дочерней организации, ассоциированной организации или совместной деятельности, за исключением случаев, когда такой производный инструмент отвечает содержащемуся в Международном стандарте IAS 32 определению долевого инструмента организации;


(b)

прав и обязательств по договорам аренды, к которым применяется IAS 17«Аренда».

Однако:


(i)

дебиторская задолженность по аренде, признанная арендодателем, подпадает под действие положений настоящего Стандарта о прекращении признания и обесценении (см. параграфы 15-37, 58, 59, 63-65 и параграфы AG36-AG52 и AG84-AG93 Приложения А).


(ii)

кредиторская задолженность по финансовой аренде, признанная арендатором, подпадает под действие данного Стандарта в части, касающейся прекращения признания (см. параграфы 39-42 и параграфы AG57-AG63 Приложения А);

и


(iii)

производные инструменты, встроенные в договоры аренды, подпадают под действие положений настоящего Стандарта о встроенных производных инструментах (см. параграфы 10-13 и параграфы AG27-AG33 Приложения А).

Особенно нас интересует пункт 2 (b) (i), согласно которому некоторые требования стандарта IAS 39 применимы к договорам лизинга. Но прежде чем перейти к анализу этих требований, необходимо разобраться с определениями, данными в IAS 39.

8.

Термины, определенные в Международном стандарте IAS 32, используются в настоящем Стандарте в значениях, указанных в параграфе 11 Международного стандарта IAS 32. В IAS 32 определены следующие термины:

-

финансовый инструмент;

-

финансовый актив;

-

финансовое обязательство;

-

долевой инструмент.

По этому поводу в стандарте IAS 32 даны следующие определения:

11.

Следующие термины используются в настоящем Стандарте в указанных значениях:

Финансовый инструмент — это любой договор, в результате которого одновременно возникает финансовый актив у одной организации и финансовое обязательство или долевой инструмент — у другой.

Финансовый актив — это актив, являющийся:

(a)

денежными средствами;

(b)

долевым инструментом другой организации;

(c)

договорным правом:

(i)

получить денежные средства или иной финансовый актив от другой организации;

или

(ii)

обменять финансовые активы или финансовые обязательства с другой организацией на потенциально невыгодных для себя условиях;

или

(d)

договор, расчет по которому должен или может быть произведен собственными долевыми инструментами организации и который является:

(i)

непроизводным инструментом, за который организация должна или может предоставить переменное число собственных долевых инструментов;

или

(ii)

производным инструментом, расчет по которому должен или может быть произведен путем обмена фиксированной суммы денежных средств или другого финансового актива на фиксированное число собственных долевых инструментов организации. Именно поэтому в число собственных долевых инструментов организации не входят инструменты, которые сами по себе являются договорами на получение или предоставление собственных долевых инструментов организации в будущем.

[*8] Финансовым обязательством является любое обязательство:

(a)

по договору:

(i)

предоставить денежные средства или иной финансовый актив другой организации;

или


(ii)

обменять финансовые активы или финансовые обязательства с другой организацией на потенциально невыгодных для себя условиях;

или

(b)

договор, расчет по которому должен или может быть произведен собственными долевыми инструментами организации и который является:

(i)

непроизводным инструментом, за который организация должна или может предоставить переменное число собственных долевых инструментов;

или

(ii)

производным инструментом, расчет по которому должен или может быть произведен путем обмена фиксированной суммы денежных средств или другого финансового актива на фиксированное число собственных долевых инструментов организации. Именно поэтому в число собственных долевых инструментов организации не входят инструменты, которые сами по себе являются договорами на получение или предоставление собственных долевых инструментов организации в будущем.

Долевой инструмент — это любой договор, подтверждающий право на остаточную долю в активах организации, оставшихся после вычета всех ее обязательств.

Справедливая стоимость — та сумма, на которую можно обменять актив или урегулировать обязательство при совершении сделки между хорошо осведомленными, желающими совершить такую сделку и независимыми друг от друга сторонами.

Отметим, что исходя из приведенных определений договор лизинга является финансовым инструментом.

Вернемся к определениям стандарта IAS 39.

9.

Следующие термины используются в настоящем Стандарте в указанных значениях:

<…>

Определения, относящиеся к признанию и оценке

Амортизируемая стоимость финансового актива или финансового обязательства — это стоимость, по которой финансовый актив или финансовое обязательство оцениваются при первоначальном признании, за вычетом выплат основной суммы, плюс или минус накопленная амортизация, с применением метода эффективной ставки процента, разницы между первоначальной стоимостью и стоимостью на момент погашения минус частичное списание (осуществляемое напрямую или с использованием резервного счета) на обесценение или безнадежную задолженность.

Метод эффективной ставки процента представляет собой метод расчета амортизируемой стоимости финансового актива или финансового обязательства (либо группы финансовых активов или финансовых обязательств) и начисления процентного дохода или расходов на выплату процентов в течение соответствующего периода. Эффективная ставка процента представляет собой ставку, которая обеспечивает точное дисконтирование ожидаемой суммы будущих денежных выплат или поступлений вплоть до наступления срока погашения по данному финансовому инструменту, либо, когда это уместно, в течение более короткого периода до чистой балансовой стоимости финансового актива или финансового обязательства. При расчете эффективной ставки процента организация должна определять потоки денежных средств с учетом всех договорных условий финансового инструмента (например, предоплаты, опциона на покупку и аналогичных опционов), но не принимая во внимание будущие кредитные убытки. В расчет принимаются все вознаграждения и прочие выплаченные или полученные сторонами суммы, являющиеся неотъемлемой частью эффективной ставки процента (см. IAS 18), а также затраты по сделке и все другие премии или скидки. Предполагается, что потоки денежных средств и расчетный срок группы аналогичных финансовых инструментов могут быть достоверно оценены. Однако, в тех редких случаях, когда не представляется возможным произвести оценку потоков денежных средств или ожидаемого срока действия финансового инструмента (или группы финансовых инструментов), организация должна использовать предусмотренные договором денежные потоки в течение всего договорного срока финансового инструмента (или группы финансовых инструментов).

Понять из формулировки на русском языке определение амортизируемой стоимости, не зная его изначально, крайне проблематично. Поэтому обратимся к первоисточнику:

The amortised cost of a financial asset or financial liability is the amount at which the financial asset or financial liability is measured at initial recognition minus principal repayments, plus or minus the cumulative amortisation using the effective interest method of any difference between that initial amount and the maturity amount, and minus any reduction (directly or through the use of an allowance account) for impairment or uncollectibility.

То есть амортизационная стоимость на дату D рассчитывается по следующему алгоритму:

  1. Берем первоначальную стоимость актива.
  2. Вычитаем те погашения основной суммы, которые произведены до даты D.
  3. Добавляем или вычитаем накопленную амортизацию разницы между первоначальной стоимостью и стоимостью на дату D. При этом амортизация производится с применением метода эффективной ставки процента.
  4. Вычитаем суммы начисленных резервов под обесценение и безнадежную задолженность.

Пункт 3 описанного нами алгоритма соответствует русской формулировке «накопленная амортизация, с применением метода эффективной ставки процента, разницы между первоначальной стоимостью и стоимостью на момент погашения», в оригинале звучащей как «the cumulative amortisation using the effective interest method of any difference between that initial amount and the maturity amount».

Термин «maturityamount» переведен как «стоимость на момент погашения», при этом дословный перевод согласно Англо-русскогому экономическому словарю выглядит следующим образом: amount payable at maturity (сумма, выплачиваемая при наступлении срока). В контексте всего определения «maturity amount» больше похож на «стоимость на дату D».

Вообще, определение, в том числе в исходном тексте стандарта, дано несколько расплывчато. Вероятно, под определением амортизационной стоимости авторы стандартов подразумевали примерно следующее: если с момента первоначального признания актива прошло некоторое время, то нужно посчитать финансовый доход по эффективной ставке и, если к рассматриваемой дате не вся сумма дохода погашена, увеличить амортизационную стоимость на сумму недопогашенного финансового дохода.

Описанный алгоритм проиллюстрирован на рис. 2 (дата D здесь — 20.03.2008).

Рис 2. Расчет амортизационной стоимости

image_2.gif

Как показано на рис. 2, для того чтобы определить амортизационную стоимость в интересующую дату (колонка D), необходимо включить в нее весь не погашенный процентный доход, рассчитанный до этой даты.

За исключением суммы начисления резервов, о которой пойдет речь далее, правило расчета амортизационной стоимости совпадает с правилом, используемым для признания лизинга в отчетности арендодателя. Таким образом, оценка договора лизинга производится по амортизационной стоимости.

Кроме определений, данных в основном разделе, нас также интересует соответствующий раздел в приложении А «Руководство по применению», составляющем неотъемлемую часть стандарта IAS 39.

ОПРЕДЕЛЕНИЯ (ПАРАГРАФЫ 8-9)

Эффективнаяставкапроцента

<…>

AG8.

[*31] Если организация пересматривает свои расчетные оценки платежей и поступлений, то эта организация обязана скорректировать балансовую стоимость финансового актива или финансового обязательства (или группы финансовых инструментов), чтобы отразить фактические и пересмотренные потоки денежных средств. Организация производит пересчет балансовой стоимости путем вычисления дисконтированной стоимости предполагаемых денежных потоков по изначальной эффективной ставке процента данного финансового инструмента. Такая корректировка признается как доход или расход в отчете о прибылях и убытках.

В этом параграфе даются крайне внятные и понятные указания к отражению в отчетности ситуаций типа «Б» и некоторых других случаев в целом для финансовых активов и обязательств. Применение этих указаний к договорам лизинга для ситуаций типа «Б» проиллюстрировано на рис. 3.

Рис. 3. Изменение балансовой стоимости при пересмотре графика платежей

image_3.gif

В момент пересмотра будущих поступлений (на рис. 3 — 28.02.2008) производится расчет дисконтированной стоимости будущих денежных потоков (на рис. 3 — значение в ячейке L12) с применением исходной ставки, подразумеваемой в договоре лизинга. Разница Δ между этим значением и старым остатком чистых инвестиций попадает в отчет о прибылях и убытках. В случае если значение Δ положительное, то увеличивается актив и появляется доход, иначе — уменьшается актив и появляется расход.

Теперь перейдем к параграфам стандарта IAS 39, которые в соответствии с областью применения IAS 39, относятся к лизинговой деятельности (15-37, 58, 59, 63-65 и параграфы AG36-AG52 и AG84-AG93 Приложения А).

В параграфах 1537 говорится о том, в каких случаях мы можем и должны признать и прекратить признание финансового актива или финансового обязательства. В контексте отражения в отчетности арендодателя рассматриваемой ситуации (изменение графика платежей) нас эти параграфы с практической точки зрения не интересуют.

Перейдём к параграфу 58.

58.

По состоянию на каждую отчетную дату организации следует оценивать наличие объективных признаков обесценения финансового актива или группы финансовых активов. При наличии таких признаков, организация должна применять параграф 63 (для финансовых активов, учитываемых по амортизированной стоимости), параграф 66 (для финансовых активов, учитываемых по себестоимости) или параграф 67 (для финансовых активов, имеющихся в наличии для продажи), с целью определения величины любого убытка от обесценения.

В нашем случае параграф 58 отсылает к параграфу 63, который приведен ниже.

59.

Финансовый актив или группа финансовых активов обесценивается, и убытки от обесценения возникают только в том случае, если существуют объективные признаки обесценения в результате одного или нескольких событий, имевших место после первоначального признания актива („событие убытка") и, если это событие (или события) убытка оказывает такое воздействие на предполагаемые будущие потоки денежных средств по финансовому активу или группе финансовых активов, которое поддается достоверной оценке. Не всегда возможно назвать единичное дискретное событие, вызвавшее обесценение. Скорее всего, причиной обесценения является комбинированный эффект нескольких событий. Убытки, ожидаемые в результате будущих событий, не подлежат признанию, вне зависимости от вероятности наступления таких событий. К объективным признакам обесценения финансового актива или группы активов относится ставшая известной владельцу актива информация о следующих событиях убытка:


(a)

значительных финансовых трудностях, испытываемых эмитентом или должником;


(b)

нарушении договора, например, отказе или уклонении от уплаты процентов или основной суммы долга;


(c)

предоставлении кредитором льготных условий по экономическим или юридическим причинам, связанным с финансовыми трудностями заемщика, на что кредитор не решился бы ни при каких других обстоятельствах;


(d)

вероятности банкротства или финансовой реорганизации заемщика;


(e)

исчезновении активного рынка для данного финансового актива по причине финансовых трудностей;

или


(f)

наличие доступной информации, свидетельствующей об определимом уменьшении предполагаемых будущих потоков денежных средств по группе финансовых активов с момента первоначального признания этих активов, при том, что такое уменьшение еще не может быть отождествлено с отдельными финансовыми активами в составе этой группы, включая:


(i)

неблагоприятные изменения в платежном статусе заемщиков в группе (например, увеличение числа просроченных платежей или владельцев кредитных карт, достигших своего кредитного лимита и производящих минимальные ежемесячные платежи);

или


(ii)

национальные или местные экономические условия, соотносимые с неисполнением обязательств по активам в составе группы (например, рост безработицы в географическом регионе заемщиков, снижение цен на недвижимость применительно к состоянии ипотеки в соответствующем районе, снижение цен на нефть применительно к получению заемных активов производителями нефти или неблагоприятные изменения отраслевой конъюнктуры, имеющие последствия для заемщиков в составе группы).

Событие типа «В» соответствует параграфу 59.(с) — предоставление льготных условий по причинам, связанным с финансовыми трудностями заемщика, на что кредитор не решился бы ни при каких других обстоятельствах. В соответствии с этим при таком событии должно произойти обесценение финансового актива и возникновение убытка от обесценения.

Далее в IAS 39, Параграфы 6365 относятся к разделу «Финансовые активы, учитываемые по амортизированной стоимости»:

63.

При наличии объективных признаков убытка от обесценения ссуд и дебиторской задолженности или удерживаемых до погашения инвестиций, учитываемых по амортизированной стоимости, величина убытка определяется как разность между балансовой стоимостью актива и дисконтированной стоимостью предполагаемых будущих потоков денежных средств (за исключением еще не понесенных будущих кредитных убытков), рассчитанной по исходной для данного финансового актива эффективной ставке процента (т.е. эффективной ставке процента, рассчитанной при первоначальном признании). Балансовая стоимость актива должна уменьшаться непосредственно или посредством счета оценочного резерва. Сумму убытка следует признавать в прибыли или убытке за период.

64.

Сначала организация определяет наличие объективных признаков обесценения на индивидуальной основе применительно к финансовым активам, имеющим самостоятельное значение, и на индивидуальной или совокупной основе применительно к финансовым активам, не имеющим самостоятельного значения (см. параграф 59). Если организация констатирует отсутствие объективных признаков обесценения применительно к индивидуально оцениваемому финансовому активу, как имеющему, так и не имеющему самостоятельное значение, то она включает такой актив в группу финансовых активов со схожими характеристиками кредитного риска и на совокупной основе оценивает их на предмет обесценения. Индивидуально оцениваемые на предмет обесценения активы, по которым признан или по-прежнему признается убыток от обесценения, не включаются в совокупную оценку обесценения.

65.

Если в последующий период величина убытка от обесценения активов уменьшается, и это уменьшение может быть объективно соотнесено с событием, имевшим место после признания обесценения (например, повышением кредитного рейтинга дебитора), то ранее признанный убыток от обесценения следует реверсировать либо напрямую, либо посредством счета оценочного резерва. В результате такого реверсирования балансовая стоимость данного финансового актива не должна превышать ту величину, которую составила бы амортизированная стоимость, если бы обесценение не было признано на дату его реверсирования. Величина реверсирования должна признаваться в прибыли или убытке.

На основании параграфа 63 результат от изменения графика платежей в «невыгодную» сторону должен рассчитываться по алгоритму, аналогичному тому, который описан в AG8:

  1. Рассчитываем «старый остаток чистой инвестиции» на дату вступления в силу изменения условий договора.
  2. Рассчитываем «новый остаток чистой инвестиции». Для этого все будущие потоки по новому графику платежей дисконтируем по первоначальной эффективной ставке (это та ставка, которая в стандартах определена как «ставка, подразумеваемая в договоре аренды»). Дисконтирование также производим на дату вступления в силу нового графика платежей.
  3. В случае если разница между старым остатком чистой инвестиции и новым остатком чистой инвестиции является положительной, на дату вступления в силу нового графика отражаем изменения в отчетности:
    1. пишем сумму разницы в убыток;
    2. на сумму разницы уменьшаем балансовую стоимость.

Методика расчета разницы продемонстрирована на рис. 4 (см. примечания к значениям в колонках L, Mи Oв строке 12).

Рис. 4. Расчет убытка от обесценения

image_3.gif

В параграфе 64 описывается процедура определения убытка от обесценения в целом по всем финансовым активам компании. В текущих экономических реалиях вопрос крайне важный, но он не является темой нашей статьи. Возможно, ему будет посвящена одна из следующих публикаций.

В параграфе 65 говорится о том, что если после «невыгодного» изменения графика произошло изменение графика платежей в «выгодную» сторону, то мы можем по этому поводу реверсировать расход (т.е. признать доход) и увеличить балансовую стоимость финансового актива, но с ограничением по сумме.

Ограничение зафиксировано в следующем виде: «Балансовая стоимость данного финансового актива не должна превышать ту величину, которую составила бы амортизированная стоимость, если бы обесценение не было признано на дату его реверсирования».

Вероятно, авторы стандартов под этим предполагали, что убытки от обесценения финансового актива можно отреверсировать на сумму, не превышающую объема ранее начисленных убытков от обесценения этого актива. Такая методика расчета ограничения для реверсирования убытков проиллюстрирована на рис.5.

Рис. 5. Расчет ограничения для реверсирования убытков от обесценения

image_5.gif

Перейдем к разделу Приложение А. Параграфы AG36-AG52 находятся в разделе «Прекращение признания финансового актива (параграфы 15-37)» и посвящены комментариям на ту же тему, что и параграфы 15-37. Пропускаем.

Параграфы AG84-AG93 находятся в разделе «Финансовые активы, учитываемые по амортизированной стоимости (параграфы 6365)».

AG84.

Обесценение финансового актива, отражаемого по амортизированной стоимости, определяется путем использования первоначальной эффективной ставки процента финансового инструмента, так как дисконтирование по текущей рыночной ставке процента фактически означало бы применение оценки по справедливой стоимости к финансовым активам, подлежащим оценке по амортизированной стоимости. Если условия ссуды, дебиторской задолженности или удерживаемой до погашения инвестиции пересматриваются или каким-либо другим способом изменяются ввиду финансовых затруднений заемщика или эмитента, то величина обесценения определяется с помощью первоначальной эффективной ставки процента, действовавшей до изменения таких условий. Денежные потоки, связанные с краткосрочной дебиторской задолженностью, не дисконтируются, если последствия дисконтирования не являются существенными. Если ставка процента по ссуде, дебиторской задолженности или удерживаемым до погашения инвестициям является переменной, то в качестве коэффициента дисконтирования, используемого для определения убытка от обесценения согласно параграфу 63, применяется текущая эффективная процентная ставка (ставки), устанавливаемая в соответствии с договором. На практике кредитор может оценить обесценение отражаемого по амортизированной стоимости финансового актива на основе справедливой стоимости инструмента, используя при этом существующую на данный момент рыночную цену. Расчет дисконтированной стоимости предполагаемых будущих потоков денежных средств по переданному в залог финансовому активу отражает потоки денежных средств, которые могут возникнуть вследствие лишения права выкупа заложенного актива, за вычетом издержек на получение и реализацию залога, вне зависимости от вероятности лишения залогодателя права выкупа.

Информацию в параграфе AG84 можно разбить на следующие части:

  1. Обоснование использования первоначальной эффективной ставки.
  2. О договорах с «плавающей ставкой» (начиная с «Если ставка процента по ссуде…»).
  3. Об оценке по справедливой стоимости.
  4. Вопросы, связанные с денежными потоками по залогам.

Следующая информация:

На практике кредитор может оценить обесценение отражаемого по амортизированной стоимости финансового актива на основе справедливой стоимости инструмента, используя при этом существующую на данный момент рыночную цену, ―

интереса для нас не представляет, так как для договоров лизинга в настоящий момент не существует рынка и рыночных цен.

Вопросы, связанные с включением в будущие потоки денежных средств залоговой стоимости, относятся к теме расчета резерва под обесценение по безнадежной задолженности, которая будет подробно рассмотрена в отдельной статье.

Параграфы AG85−AG92 к нашему вопросу не относятся. В них преимущественно рассказывается о методике расчета убытка от обесценения по портфелю финансовых активов. Как уже было сказано выше, это тема для отдельной статьи.

Параграф AG93 находится в разделе «Процентный доход после признания обесценения»:

AG93.

После того как стоимость финансового актива или группы схожих финансовых активов была частично списана в результате возникновения убытка от обесценения, процентный доход признается на основе процентной ставки, применяемой для дисконтирования будущих потоков денежных средств в целях определения величины убытка от обесценения.

Этот параграф говорит о том, как рассчитывать лизинговый график и признавать доход после признания убытка от обесценения. В соответствии с рекомендацией применяем метод амортизации финансовых потоков к следующим параметрам:

  1. «Новый» (уменьшенный) остаток чистой инвестиции на дату изменения графика.
  2. «Старая» эффективная ставка процента.
  3. Совокупность «новых» минимальных лизинговых платежей и негарантированной выкупной стоимости.

Такой алгоритм проиллюстрирован на рис. 4.

В параграфе 65 ничего не сказано про то, как поступать, если после изменения графика в «невыгодную» сторону произошло обратное изменение в «выгодную» сторону, причем такое, что рассчитанная сумма реверсирования превышает ранее начисленный убыток.

Вероятно, поскольку методика расчета и отражения для ситуаций типов «Б» и «В» аналогична, можно считать, что после того, как произведено реверсирование всех убытков, дальше следует просто пересмотреть график и эффект от пересмотра графика признать в доход, увеличивая балансовую стоимость актива.

Опыт общения с лизинговыми компаниями показывает, что на практике лизингодатели применяют два различных подхода:

  1. Используют подход, изложенный в параграфе AG8 стандарта IAS 39.
  2. При любых изменениях графиков платежей применяют методику пересчета эффективной ставки. Эта методика заключается в следующем: в момент изменения графика считается, что заключается новый договор лизинга. Расчет новой ставки, подразумеваемой в договоре лизинга, основывается на справедливой стоимости актива в момент изменения графика и будущих платежах. При этом справедливая стоимость актива, как правило, приравнивается к остатку чистых инвестиций по «старому договору» на момент изменения графика. Такая методика проиллюстрирована на рис. 6.

Рис. 6. Пересчет графика с изменением ставки, подразумеваемой в договоре лизинга

image_6.gif

В условиях, когда событий изменения графиков платежей незначительное количество, различия подходов могут не оказывать существенного влияния на отчетность.

При применении рекомендаций IAS 39 последствия изменений графиков будут отражены в отчетности (как в балансе, так и в отчете о прибылях и убытках) непосредственно в текущем периоде и позволят наглядно оценить финансовый эффект от реструктуризации лизинговых договоров.

Применение подхода изменения эффективной ставки также повлияет на финансовую отчетность, но не на основные формы, а на раскрытия отчетности по лизинговой деятельности:

  1. Перераспределится финансовый доход и погашение чистых инвестиций в будущих периодах.
  2. В примечаниях к отчетности изменится информация о раскрытии величин эффективных ставок.
  3. В соответствии с IFRS 7 потребуется раскрытие информации о пересмотре будущих денежных потоков.

Резюме:

  1. При отражении последствий ситуаций типа «А» (изменение по договорам с «плавающими ставками») руководствуемся стандартом IAS 17 в части условной арендной платы, исключаем суммы условной арендной платы из суммы минимальных лизинговых платежей, признаем отдельно процентный финансовый доход и доход по условной арендной плате.
  2. При отражении последствий ситуаций типа «Б» (пересмотр графика) является предпочтительным подход, описанный в IAS 39, параграф AG8. Кроме того, применение такого подхода при изменениях графиков «в лучшую» для лизингодателя сторону более наглядно отражается в отчетности. Пересмотр графиков «в худшую» для лизингодателя сторону, как правило, относится к ситуациям типа «В», для которых однозначно применяется IAS 39.
  3. При отражении последствий ситуаций типа «В» (изменение графика по запросу лизингополучателя) используем IAS 39, параграф 63, уменьшаем балансовую стоимость лизингового актива и признаем убыток от обесценения.

В заключение несколько слов о практике подготовки отчетности. Подготовка информации по лизинговому портфелю для отчетности по МСФО в большинстве лизинговых компаний производится следующим образом:

  1. На отдельных закладках файла MS Excel производится «разложение» каждого графика на составляющие (налоги, возмещаемые расходы, погашение основного долга, процентный доход) в соответствии с методом эффективной ставки процента.
  2. Данные с закладок с помощью формул или макросов выводятся на сводную закладку, информация на которой затем используется в итоговых отчетах и в раскрытиях отчетности.

Необходимость отражения изменений графиков в отчетности приводит к значительному усложнению структуры файлов в Excel. Для расчета показателей по каждому изменению графика приходится либо создавать дополнительную закладку, либо менять структуру колонок на исходной закладке. Как правило, кроме этого требуется менять алгоритм расчета итоговых показателей. Это, в свою очередь, увеличивает риск возникновения ошибок, выявить которые на портфеле в несколько сотен договоров уже довольно проблематично.

Кроме того, в последнее время намечается следующая тенденция: в связи с кризисом иностранные учредители повышают требования к частоте и оперативности предоставления отчетности. Все больше лизинговых компаний формируют отчетность на ежемесячной основе, причем сроки, предусмотренные для подготовки отчетности, сокращаются.

По этой причине в последнее время среди лизинговых компаний отмечается рост интереса к автоматизации отчетности по МСФО. При этом часть из них уже сейчас стремится внедрить полнофункциональное специализированное решение, «заточенное» под лизинговый бизнес, которое позволяет вести параллельный учет и полностью автоматизировать процесс подготовки международной отчетности. Если же у лизингодателя по какой-то причине пока нет возможности переложить эту сложную процедуру на IT-систему, то программно-технические средства используются для выполнения ее наиболее информационной и трудоемкой части ― расчета графиков по МСФО и подготовки сводных показателей по портфелю (финансовый доход для отчета о прибылях и убытках, чистые и валовые инвестиции и неполученный финансовый доход для баланса, а также их распределение на текущие и внеоборотные активы).


Назад к списку публикаций
Copyright (c) 2005-2019, «Хомнет Лизинг» — автоматизация лизинговой деятельности, телефон: +7 495 781-77-78